arzarra

Последние дни активно муссируются слухи о грядущей "заморозке вкладов". То есть ограничении выдачи с них денег наличными и перевод депозитов в форму безотзывных сертификатов. В "утечке", которая на поверку оказывается как-то уж сильно похожа на украинский аналог постановления от 2022 года, фигурирует лимит в 2,8 миллионов рублей. Также широко обсуждается лимит в 1,4 миллиона, соответствующий указанному в законе о страховании вкладов.

Но при этом многие не верят, что столь большие размеры вкладов - для абсолютного большинства россиян, многие из которых никаких сбережений и вовсе не имеют - хоть как-то помогут решить проблему нарастающего оттока ликвидности из комбанков.

Проверим и оценим, каковы перспективы примерно таких ограничений.

Сейчас средний размер вклада приблизительно 425 тысяч рублей, медиана приблизительно 30 тысяч рублей, общая сумма депозитов физлиц приблизительно 65 триллионов рублей. Вблизи 100000 идёт некое подобие сглаженной отсечки слева, хотя есть и немало более мелких вкладов. Вблизи 1400000 также локальный максимум из-за нижней границы страхования АСВ, также есть мелкие локальные максимумы из-за дробления по банкам.

В первом приближении всё равно имеем кривую, неплохо моделируемую логнормальным распределением.

Обратимся к ChatGPT, попросим рассчитать модель и внести поправки (детали разговора по модели и поправкам тут приводить не буду, это огромные простыни текста будут).

Накопление совокупной суммы вкладов по его размеру снизу вверх. Без скобок - оценки по базовой логнормальной модели, в скобках - с учётом концентрации вблизи верхнего предела страхования АСВ и правдоподобного дробления вкладов по банкам.

До:

30000 примерно 1%

900000 примерно 20%, 93% вкладчиков.

1400000 примерно 26% (25-30%), 95% вкладчиков.

2800000 примерно 37% (40-50%), 98-99% вкладчиков.

40000000 примерно 80% (90%)

Одна половина от 65 триллионов совокупной суммы вкладов лежит слева от размера где-то 5-6 миллионов, другая половина - справа.

При лимите в 1,4 миллиона на вкладе и 2.8 миллионов совокупно где-то 95-99 процентов вкладчиков даже не будут затронуты ограничениями. При этом более половины суммы вкладов окажутся растянутыми, скажем, на 3 года.

Вклады обычно распределены по срокам пропорционально размеру. Мелкие на 2-3-4 месяца, крупные - на 6-12 месяцев и более. Поэтому отсрочка выплат для владельцев крупных вкладов до 3 лет не будет выглядеть столь же шокирующе, как для владельцев мелких краткосрочных вкладов на 3 месяца. Да и в наличных деньгах "на покушать" прямо сейчас эти господа явно не нуждаются.

Поправка, которую всё же нужно хотя бы оценить - это размер вкладов, составленных из президентских выплат семьям погибших. Это, скажем, примерно 2,5 триллиона рублей (без деталей, откуда такая сумма). Очевидно, что на фоне 65 триллионов, даже с учётом 25-30% долимитных и какого-то числа дроблёных но совокупно долимитных, это несущественная сумма. Такие вклады, скорее всего будут вынесены в отдельную категорию.

Легальные военные вклады также с учётом трат уложатся в совокупный лимит. При этом какое-то количество нелегальных по происхождению военных выплат, вероятно, не смогут быть легализованы. Это важнейшая точка потенциального взрыва.

Но в целом что лимит 1,4, что 2,8 миллионов совокупно выглядят вполне приемлемо для режима. Их могут рационально занизить ещё больше, но надо понимать, что им нет никакого здравого резона урезать их вот прямо до 50-100 тысяч. Это крохи, незаметные в микроскоп - такие вклады. Крайне маловероятно, что покусятся на деньги меньше 200 тысяч. А наиболее вероятны лимиты где-то около 800 тысяч - условно незначимые "паретовкие" 20% с корректировкой на исключения, 1,4 миллиона - как наиболее соответствующий уже действующему законодательству консервативный размер вкладов и 2,8 миллионов совокупно, как фигурирующая в том же законе о страховании вкладов сумма. Сверхлимитные вклады будут конвертированы в безотзывные сертификаты на 3 года под 10-15% годовых.