Микрозаймы бьют рекорды или ложное благополучие

[arzarra]

В декабре 2024 года 70% от общего числа новых кредитов, взятых россиянами, пришлось на займы от микрофинансовых организаций (МФО) — среднесрочные (IL, Installment) и «до зарплаты» (PDL, Pay Day Loans), следует из статистики «Скоринг Бюро», которую изучил РБК. Годом ранее аналогичный показатель был на уровне 47,4%.

«Вес» займов также увеличился относительно объемов кредитования: в декабре на продукты от МФО пришлось 13,6% от общей суммы выдач. В конце 2023-го показатель был почти в 3,5 раза меньше — 3,9%.

Прирост доли микрозаймов в выдачах стал самым заметным как минимум с 2021 года. Резкое изменение структуры предоставленных кредитов в России до этого наблюдалось весной 2022 года — тогда на пике санкций и кризиса доля продуктов от МФО возрастала до 62,7% от общего количества ссуд и до 8,7% от объема.

Прерывая цитирование статьи РБК, замечу, что рекорд 2024 года - это ещё и рекорд доли МФК вообще, и с даты вступления в силу современного 151-ФЗ, как раз и регулирующего эту сферу в РФ, и с начала 2013 года, с которого начинается сопоставимый учёт данных "Скоринг бюро" / Equifax, выложенный в открытый доступ.

Вот для сравнения ниже под катом графики того же "Скоринг-бюро" за разные годы (взяты с сайта "Скоринг бюро"):


















Согласно данным "Скоринг-бюро", с самого благополучного 2013 года доля МФК росла постоянно, хоть и с некоторыми флуктуациями. За 12 лет она выросла с нескольких до примерно 70%, причём около трети всех кредитов составляют "займы до зарплаты" - последнее спасение хватающихся за соломинку утопающих в долгах, которые выдаются под астрономические проценты.

Продолжаю цитировать РБК ниже под катом.

Почему россияне стали активнее занимать деньги у МФО?

Директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров отмечает, что рост доли микрозаймов в выдачах наблюдался на фоне замедления темпов банковского кредитования.

Согласно данным «Скоринг Бюро», в 2024 году доля потребительских кредитов в выдачах упала до 15,1% от общего количества (минус 11,1 процентного пункта) и до 23,6% от совокупного объема (минус 2,2 п.п.). Заметное снижение также наблюдалось в ипотеке: на этот сегмент стало приходиться всего 31,4% от общего объема кредитных продаж против 48,6% годом ранее. Доля ипотечных кредитов в общем количестве уменьшилась с 1,8 до 0,6%. В абсолютном выражении объем новых потребительских ссуд в 2024 году упал на 22%, а ипотечных — на 42% относительно значений 2023 года, следует из статистики «Скоринг Бюро».

Банк России опубликовал статистику по динамике рынка микрофинансирования только за три квартала 2024 года. Согласно ей, за январь—сентябрь МФО предоставили россиянам займы на 1,26 трлн руб., что соответствует росту год к году на 23,3%.

«Ключевое здесь — это динамика банковских выдач. Условия внешней среды сложились таким образом, что влияют охлаждающе в большей мере на банковский сектор», — говорит Асатуров. Первый фактор, по его словам, — эффект от регулирования ЦБ. И для необеспеченных кредитов, и для займов сейчас действуют повышенные надбавки и макропруденциальные лимиты, ограничивающие выдачи ссуд слишком закредитованным заемщикам.

«Макропруденциальные меры есть в обоих секторах, МФО и банковском, но та часть, что завязана на относительные показатели, сравнивающие риск с капиталом, для банков имеет ощутимо большее значение в силу значительно более строгих нормативов достаточности капитала, надстроек с дополнительными требованиями к системно значимым организациям и прочее», — поясняет аналитик АКРА. Он также обращает внимание, что за последние 12–18 месяцев крупные банки испытывали существенное давление на капитал. «Для МФО же требования к достаточности капитала исторически были довольно комфортными, и большинство организаций выполняет их с большим запасом, поэтому чувствительность макропруденциальных мер отстает от банковских», — описывает ситуацию эксперт.

МФО массово не ужесточали риск-политики в конце 2024 года, поэтому частично заместили банки в удовлетворении спроса заемщиков, соглашается старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин. Он напоминает, что так происходило и ранее, в «периоды усиления макроэкономической неопределенности» — весной 2020 и 2022 годов. Но теперь причины «во многом регуляторные».

Второй фактор изменения структуры кредитных выдач — чувствительность заемщиков к высоким ставкам, считает Асатуров.

«Имея изначально значительно более низкие ставки по банковским кредитам, соответствующие клиенты больше замечают влияние жесткой денежно-кредитной политики, что сокращает их спрос. Для заемщиков МФО, где стоимость услуг всегда была кардинально высокая, инфляционная составляющая, отражающая рост ключевой ставки (сейчас 21%), решительно теряется на фоне исторически очень большой, заложенной в бизнес-модель премии за риск. Поэтому клиенты МФО сильно не реагируют на жесткую монетарную политику», — говорит эксперт АКРА.

«Сейчас и ранее фиксируется тенденция по перетоку банковских клиентов в МФО. В том числе за счет того, что сами банки открывают свои МФО», — отмечает представитель СРО «МиР», объединяющей крупнейшие микрофинансовые компании на рынке.

Он подчеркивает, что кредитные организации с «дочерними» МФО заинтересованы «удерживать клиентов внутри группы», если те получили отказ по кредитной заявке в банке. Еще один фактор — схожесть некоторых продуктов МФО с банковскими, считают в СРО «МиР».

Заметный рост доли микрозаймов в выдачах во многом произошел за счет среднесрочных ссуд (IL, Installment), следует из данных «Скоринг Бюро». Их доля в общем числе заключенных договоров достигла в декабре 31,2% против 16,1% годом ранее. На сегмент IL-займов стало приходиться 9% всего объема выдач кредитов, хотя годом ранее его доля едва превышала 2%. ЦБ также ранее указывал, что сильнее всего в 2024 году МФО расширили предложение среднесрочных займов (IL). Средние ставки по ним составляют 280–284% годовых.

Иначе говоря, клиенты банков, которым везде отказали и которым уже "нечего терять", довольно быстро перетекают в сферу паллитативного "среднесрочного микрофинансирования" - суррогата полноценных кредитов для уже обнищавших, но ещё не стоящих однозначно на грани банкротства заёмщиков. А ещё недавно способные потянуть паллиативную среднесрочку столь же быстро выдавливаются в совсем уж отчаянные "займы до зарплаты".

Как видим, представленные данные ну никак не соответствуют победным реляциям правительства о просто-таки процветающей экономике России. Зато идеально коррелирует с оценками "иноагента" Липсица (который уже и гражданином-то РФ не является, не говоря уже о бегстве из страны несколько лет назад), утверждающего, что лишь примерно 20% населения невероятно обогатились от политики последних трёх лет, тогда как остальные - потеряли в реальных доходах, причём симметричные процентов 20-30 - драматически и продолжают стремительно утопать в долгах.

Как уже не раз говорилось в этом блоге, это не баг, это фича. Таким образом Путин принуждает нищих и обездоленных работоспособных людей подписывать контракты с ВС РФ. Конвейер, сбрасывающий людей в глотку ненасытного Левиафана работает круглые сутки. Помогает ему и закон о списании долгов участникам СВО, и похожий закон о кредитных каникулах для военнослужащих и членов их семей. Бенефициары же СВО буквально купаются в деньгах, имея беспрецедентные доходы, на порядок и больше превосходящие средние по региону (не говоря уже о медианных).

Чисто гражданская экономика при этом хиреет, военка - цветёт пышным, буйным, дурным цветом.

Например, недавно стало известно, что даже самая стойкая из всех производственных компаний, производящих нормальную, пользующуюся спросом у экономически активных и невоюющих людей одежду - Gloria Jeans, закрывает свои производства в Рф. "Нет новых технологий для развития и производительности и мы убыточны, т.к. одни уходят на СВО (как мужчины, так и женщины), а другие - шить однообразную одежду с большими заказами и большей зарплатой" - заявил ростовскому деловому порталу председатель совета директоров "Глории Джинс" Владимир Мельников. Эта компания была основана ещё в 1988 году и прошла, как говорится, огонь, воду и медные трубы. Разумеется, одежду в РФ продолжают шить - для военных, правоохранительных органов, пенсионеров, наконец. Однако практически вся одежда "для жизни" теперь идёт прямиком из Китая. Естественно, что по той же "дороге жизни" с востока идут и почти все прочие потребительские блага для "дорогих россиян". Вряд ли кого-то кроме совсем упоротых "патриотов"  обманывают наклеиваемые (хоть китайцами, хоть россиянами) этикетки "Сделано в России". Такая, как говорится, "суверенная" у нас экономика. А руководство и дальше продолжает рубить ещё остающиеся связи с Западом, всё более и более превращая страну в зависимый придаток Поднебесной.

Ещё один момент, над которым стоит задуматься в связи с вышеприведённой статистикой - это состояние банковского сектора. Параллельно росту доли рискованных кредитов и микрозаймов на рынке кредитования физлиц идёт быстрый рост и доли плохих кредитов, выдаваемых юрлицам. В первую очередь - предприятиям, исполняющим гособоронзаказы (которых принуждает брать кредиты на любых условиях уголовка за срыв ГОЗа). Оборонка хоть и купается в деньгах, живёт в долг, строя пирамиду из кредитов. Третья растущая компонента - это ОФЗ. Ещё одна пирамида, про которую уже неоднократно здесь говорилось. Всё это плохое кредитование обеспечивается инфляционными деньгами, прямо и косвенно направляющихся ЦБ на поддержку СВО, военной промышленности и правительства. Раскручивание инфляции не может спасать бесконечно. Рано или поздно всё равно будет объявлен дефолт. Но и это Путина, вероятно, не остановит. Будет как в том анекдоте: "Папа, на водку цену подняли, ты теперь будешь меньше пить! - Hет, сынок, это ты будешь меньше есть!"

Comments

[lj-frank-bot.livejournal.com]

Здравствуйте!
Система категоризации Живого Журнала посчитала, что вашу запись можно отнести к категории: Финансы (https://www.livejournal.com/category/finansy?utm_source=frank_comment).
Если вы считаете, что система ошиблась — напишите об этом в ответе на этот комментарий. Ваша обратная связь поможет сделать систему точнее.
Фрэнк,
команда ЖЖ.

[oshein.livejournal.com]

Можно пойти на сво и списать все долги

[arzarra.livejournal.com]

Именно.