arzarra

В российскую Госдуму внесён новый проект федерального закона № 1047794-8 "О строительных сберегательных кассах" (ССК). Гражданам предлагается много (5+) лет подряд вкладываться в эти странные кубышки, имеющие статус специализированного банка, уполномоченные собирать деньги и выдавать кредиты под 5-6% годовых на цели строительства и капитального ремонта жилья. Чтобы, накопив половину (в некоторых местах текста фигурирует и другая цифра - 30%) некоей заранее установленной суммы, гражданин мог получить льготную ссуду в размере второй части суммы. Кроме вкладчиков небольшие деньги - в размере 20%, но не более 60 тыс в год (т.е. по 5 тыс в месяц) - обещает вкладывать государство.

Цитата из пояснительной записки к документу. "Допустим семья желает необходимо иметь [орфография, пунктуация и стиль авторов сохранены] 4,5 млн. рублей для приобрете ния жилья. Для получения кредита необходимо накопить от 30 до 50% требуемой суммы. Допустим период накопления составляет 5 лет, в год гражданин со средней заработной платой может накапливать до 30% до хода, то есть около 300 тысяч рублей в год. Через 5 лет он может обратить ся за кредитом в 2,5 млн. рублей по ставке 5-6% годовых, при этом полу чив выплатную сумму в размере 1959 тыс.рублей, из которых 300 тысяч - это премия (субсидирование) со стороны государства, 1500 тыс. рублей - накопления, а 159 тысяч рублей -проценты на вклад. Таким образом, по сравнению с льготной ипотекой расходы (субсидирование) государства составят 300 тысяч рублей вместо 1,7 млн. рублей".

Во-первых, первые 5-7-10 лет ССК не сможет выдавать жилищные кредиты, только аккумулировать финансовые средства на счетах. ~~А там или ишак, или падишах сдохнет.~~ Т.е. это форма добровольной заморозки вкладов на бесконечно долгие в текущей конъюнктуре рынка 5-10 лет.

Во-вторых, ССК может или вкладывать деньги со счетов в государственные облигации (читай ОФЗ), или в ипотечные ценные бумаги, или размещать на финансовом рынке собственные ценные бумаги. Но найдутся ли сумасшедшие, готовые вложиться в акции такого "предприятия"? Так какая разница - комбанки сегодня стоят на глиняных ногах пирамиды ОФЗ или будут стоять на тех же ОФЗ эти ССК?

В третьих, нужно ещё учитывать и ограниченные возможности вложения ССК: в отличие от комбанка, кроме заведомо низких процентов по ОФЗ (не говоря уже о грозящем дефолте) и плохих долгов (в том числе по плохим, но обязательным ГОЗам), получающего ещё и существенно больший процент с прибыльных предприятий. В грубом пересчёте на инфляцию мы получим схематоз, сильно напоминающий классическую финансовую пирамиду: предыдущим клиентам деньги выплачиваются из вложений последующих.

Кстати, о банках. Сбербанк, например, прямо сейчас принимает деньги на накопительные счета под 13,5% с возможностью надбавок (за выполнение разных условий) ещё в 5,5%, т.е. до 19% годовых. Не вклад, именно счёт. И не в Совкоме, например, а в Сбере, где у меня на накопительном вкладе (очень небольшом, чисто символическом) по договору какое-то время назад шло 2.2% годовых. Сбер никогда не славился щедростью процентов, мягко говоря. А тут вдруг... Видать, совсем худо у них с ликвидностью стало. Или государство надавило, чтобы инфляционные деньги засасывали любой ценой. А иначе кирдык. Секир башка Грефу и Ко.

Правда ещё один косвенный знак, на который я периодически смотрю - LQDT, акции БПИФ "Ликвидность", построенного на обратных РЕПО поверх пирамиды ОФЗ от Т-Банка - пока не демонстрирует признаков совсем скорого краха.